6356 日本ギア工業
【概要】
（⏬銘柄スカウター）
アッセンブリーメーカー。歯車装置（バルブアクチュエータ、ジャッキ昇降装置、ミキサー、増減速機）、精密歯車（自動車・建設機械・鉄道・船舶用）の製造・組立・販売、付帯する工事＆メンテナンス。発電所向け歯車・歯車装置の最大手。主力製品のバルブアクチュエータ（液体流量を制御するバルブ開閉システム）は原子力発電所・上下水道・船舶・化学工場などの施設に実績、生産設備で使用されるジャッキ昇降装置は国内トップ。歯車専門メーカーからアッセンブリーメーカーへ事業領域を拡大。米フローサーブ社（ポンプ・自動弁・メカニカルシールの世界的トップメーカー）のバルブ・コントロール製造・販売と技術受入。成和（バルブ販売・工事）の持分法適用会社。主要顧客は全国の電力会社（発電所）。
（wikiが勉強になる）
（会社HP ５分でわかる日本ギア工業）
【強み】
日本の原子力発電所のバルブアクチュエータに於いては90%以上のシェアを占めております。
【懸念】
従業員が減少傾向
【同業比較】
同じ原発関連、機械セクターの6378木村化工機で今期営利12億予想で時価146億。日ギアの方が安く成長性、テーマ性の中心性でも勝っている。
【結論】
2Q 弱い傾向あり、跨ぎにくい説
2qの短信、四半期報告書の方に全体の受注、受注残高がある。中間報告書の方には表もあり、
3q前に上方修正で2023期営利7億に今株価425円に対してper10に。理由は価格転嫁と原価低減。来期への売上ずれ込み、原発というテーマ性を取れば十分買えそうな気もするが、要リサーチ。打診買い。
財務は極めて良好。現時点でのバリュエーションはフェア気味
機械セクターだし、財務良好とはいえperは10-15がフェアだろう。保守的にバリュエーション見込むならper目標は10に設定すべきかなw
