9560 プログリット

企業概要

事業と売上比率

PL推移

この待機期間てのは売上の先行指標になりそうで、これが高いのはよき。

このグラフに毎回注目していく

財務は足元で44%まで回復してきており、per低下の原因の一つは解消されそうな予感。1qで純利益1億あるので今期終わりには自己資本比率50%くらいいくかも。

【次の決算2023 2q 4月を跨げるか問題 】

採用は1q 4人　2q 8人予定で販管費は増えそう。だが、利益でカバーくるか？純利益、営業利益は1qが強い傾向ありそう　見栄えはやはり1qの方がよく見えそうなんよね。

【フェアバリュー】

まず自己資本比率50%以下である程度ディスカウントだが、財務急改善中でもあり、per15くらいはモメンタムありならいけそう。

【結論】

テーマ性：英語学習＝リスキリング　国策◎ 

開示姿勢：◎

バリュエーション：

eps80くらいが見えている状況。perは15-20許容？株的には900以下で買いたいかなあ。

あとはper次第　ストック性あり、25%でyony95%成長のシャドテンに注目集まる

社長twitter: 好調 or notがわかりそうな予感

オーナー企業：◎

【懸念】

高額な商品なので一般受けはしない。

どこかで安い競合くるし、伸び悩む時くる

ロックアップ解除は3/28付近